Golden Butterfly portfolio
The Golden Butterfly strategy is structured as a buy-and-hold approach aimed at optimizing returns across four distinct economic conditions: prosperity, recession, inflation, and deflation. Within this strategy, there is an emphasis on overweighting the 'prosperity' economic condition, which is the most frequent among the four scenarios. Additionally, it incorporates an increased exposure to the value premium.
Strategy current allocation
| Asset | Allocation | Change |
|---|---|---|
| Gold | 20% | - |
| US Small Cap Value (IWN) | 20% | - |
| Short-Term US Treasuries (SHY) | 20% | - |
| S&P 500 (SPY) | 20% | - |
| Long-Term US Treasuries (TLT) | 20% | - |
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on multiple investment strategies and MacroVar financial and economic research.
Golden Butterfly portfolio Equity Curve
Golden Butterfly portfolio strategy statistics
| Annualized Return | 9.4% |
| Annualized Volatility | 8.5% |
| Sharpe Ratio | 0.57 |
| Maximum Drawdown | -17.8% (09/2022) |
| Ulcer Performance Index | 1.41 |
| Best Month Return | 10.1% |
| Worst Month Return | -10.6% |
| Average trades per year | 0.1 |
The strategy designates 20% of the investment portfolio to each of the subsequent asset categories: US large-cap equities represented by SPY, US small-cap value investments in IWN, short-term US Treasuries with SHY, holdings in gold via GLD, and long-term US Treasuries through TLT. The portfolio is rebalanced annually.
Golden Butterfly portfolio returns
| retid | id | Year | January | February | March | April | May | June | July | August | September | October | November | December | Year |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 55 | 2 | 1970 | 0,70 | 0,50 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,40 | 0,40 | 6,60 |
| 56 | 2 | 1971 | 0,40 | -1,80 | 4,30 | 0,60 | -3,90 | 0,30 | -3,90 | 3,90 | -0,40 | -3,90 | 0,00 | 8,90 | 3,70 |
| 57 | 2 | 1972 | 2,10 | 2,40 | 1,20 | 0,70 | 1,80 | -1,80 | 0,50 | 3,70 | -0,30 | 1,20 | 5,00 | 1,20 | 18,80 |
| 58 | 2 | 1973 | -1,50 | -3,50 | 0,10 | 0,20 | -1,20 | 0,50 | 0,70 | 0,80 | 0,60 | 0,70 | 0,70 | 0,60 | -1,60 |
| 59 | 2 | 1974 | 0,70 | 0,50 | 0,70 | 0,70 | 0,70 | 0,60 | 0,70 | 0,80 | 0,60 | 0,70 | 0,60 | 0,60 | 8,20 |
| 60 | 2 | 1975 | 0,50 | 0,40 | -2,80 | 5,10 | 4,80 | 4,80 | -6,40 | -1,80 | -3,10 | 6,50 | 2,80 | -0,80 | 9,50 |
| 61 | 2 | 1976 | 12,20 | -0,80 | 3,40 | -0,80 | -1,10 | 4,40 | -0,50 | -0,20 | 1,60 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 20,10 |
| 62 | 2 | 1977 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | -1,10 | 0,10 | -3,90 | 3,10 | 0,70 | 1,50 |
| 63 | 2 | 1978 | -5,70 | -2,00 | 2,90 | 9,00 | 0,80 | -1,30 | 5,80 | 3,00 | -0,30 | -8,80 | 2,10 | 1,90 | 6,30 |
| 64 | 2 | 1979 | 4,40 | -3,20 | 6,00 | 0,60 | -2,20 | 4,30 | 1,30 | 4,90 | 0,80 | 1,10 | 1,00 | 1,00 | 21,20 |
| 65 | 2 | 1980 | 1,10 | 1,00 | 1,30 | 1,10 | 0,70 | 0,60 | 0,70 | 0,80 | 0,90 | 1,10 | 1,00 | 1,40 | 12,10 |
| 66 | 2 | 1981 | 1,30 | 1,10 | 1,20 | -0,30 | 0,20 | -0,60 | 0,20 | 1,00 | 1,20 | 1,20 | 0,90 | 0,20 | 7,70 |
| 67 | 2 | 1982 | -4,50 | 1,00 | 1,20 | 1,10 | 1,00 | 1,10 | 0,90 | 0,80 | 0,70 | 0,50 | 4,00 | 1,90 | 9,90 |
| 68 | 2 | 1983 | 3,70 | 2,30 | 3,70 | 7,90 | -0,90 | 3,90 | -3,00 | 1,50 | 1,40 | -1,20 | 2,10 | -0,50 | 22,40 |
| 69 | 2 | 1984 | -0,60 | -3,50 | 1,70 | -0,10 | 0,90 | 0,80 | 0,80 | 1,00 | 0,80 | 0,70 | 0,30 | 0,60 | 3,50 |
| 70 | 2 | 1985 | 0,70 | 0,60 | 0,70 | 0,70 | 3,10 | 1,50 | -0,20 | -0,90 | -3,10 | 4,60 | 6,80 | 4,80 | 20,80 |
| 71 | 2 | 1986 | 0,50 | 7,50 | 5,60 | -1,10 | 5,30 | -0,20 | 0,50 | 0,50 | 0,00 | 5,80 | 2,40 | -2,60 | 26,30 |
| 72 | 2 | 1987 | 9,90 | 0,40 | 1,50 | -0,90 | 0,80 | 5,00 | 5,10 | 3,70 | -2,20 | -21,50 | -1,70 | 0,50 | -3,00 |
| 73 | 2 | 1988 | 0,50 | 3,40 | -3,10 | 1,10 | 0,90 | 4,60 | -0,40 | -3,40 | 4,30 | 2,80 | -1,40 | 1,70 | 11,00 |
| 74 | 2 | 1989 | 7,30 | -2,50 | 3,10 | 0,70 | 0,70 | 0,70 | 0,60 | 2,40 | -1,50 | 0,70 | 0,60 | 0,60 | 14,10 |
| 75 | 2 | 1990 | 0,70 | 0,60 | 0,70 | 0,60 | 0,70 | 0,60 | 0,60 | 0,70 | 0,60 | 0,70 | 0,60 | 0,50 | 7,80 |
| 76 | 2 | 1991 | 0,50 | 0,40 | 0,70 | 0,20 | 4,30 | -4,60 | 4,70 | 0,70 | 0,80 | 1,00 | 0,40 | 0,30 | 9,60 |
| 77 | 2 | 1992 | -2,70 | -0,10 | 0,40 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,20 | 0,30 | 0,20 | 0,90 | 0,50 |
| 78 | 2 | 1993 | 0,80 | 1,10 | 2,20 | -2,60 | 2,70 | 0,40 | -0,50 | 3,80 | -0,70 | 2,00 | -1,10 | 1,20 | 9,60 |
| 79 | 2 | 1994 | 3,50 | -2,90 | -4,20 | 1,10 | 1,60 | -2,30 | 3,20 | 3,80 | -2,50 | 2,80 | -4,00 | 0,70 | 0,40 |
| 80 | 2 | 1995 | 3,30 | 0,40 | 0,50 | 0,40 | 0,50 | 0,50 | 0,40 | 0,50 | 0,40 | 0,50 | 0,40 | 0,40 | 8,70 |
| 81 | 2 | 1996 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 1,90 | 2,30 | 0,90 | -4,50 | 1,90 | 5,60 | 3,20 | 7,30 | -2,40 | 18,30 |
| 82 | 2 | 1997 | 6,20 | 1,00 | -4,40 | 6,30 | 6,30 | 4,10 | 7,90 | -5,20 | 4,80 | -2,50 | 3,00 | 0,50 | 30,50 |
| 83 | 2 | 1998 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,30 | 0,40 | 6,10 | 10,90 |
| 84 | 2 | 1999 | 3,50 | -3,20 | 4,10 | 3,80 | -2,30 | 5,50 | -3,10 | -0,50 | -2,20 | 6,40 | 1,70 | 5,70 | 20,40 |
| 85 | 2 | 2000 | -5,00 | -1,50 | 9,70 | -3,50 | 0,30 | 0,50 | 0,50 | 0,60 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 2,80 |
| 86 | 2 | 2001 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,30 | 3,60 |
| 87 | 2 | 2002 | -1,00 | -1,80 | 3,30 | -5,80 | -0,60 | -7,40 | -6,70 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 2,80 | -5,70 | -20,90 |
| 88 | 2 | 2003 | -2,50 | -0,60 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | -3,70 | 1,80 | 2,10 | -1,10 | 5,40 | 1,10 | 5,00 | 7,70 |
| 89 | 2 | 2004 | 2,00 | 1,40 | -1,30 | -1,90 | 1,70 | 1,90 | -3,20 | 0,20 | 1,00 | 1,30 | 5,20 | 0,50 | 8,70 |
| 90 | 2 | 2005 | -2,20 | 2,50 | 0,20 | 0,20 | 2,30 | 0,20 | 3,80 | -0,90 | 0,80 | -2,40 | 4,40 | -0,20 | 8,80 |
| 91 | 2 | 2006 | 2,40 | 0,60 | 1,70 | 1,30 | -3,00 | 0,30 | 0,40 | 0,70 | 0,40 | 0,80 | 2,00 | 1,30 | 9,10 |
| 92 | 2 | 2007 | 1,50 | -2,00 | 1,20 | 4,40 | 1,60 | -1,60 | -3,10 | -3,10 | 0,30 | 0,40 | 0,30 | 0,20 | -0,20 |
| 93 | 2 | 2008 | 0,20 | 0,20 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,20 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,00 | 0,00 | 1,30 |
| 94 | 2 | 2009 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4,20 | -0,10 | 7,50 | 3,70 | 3,50 | -1,90 | 6,20 | 1,90 | 27,60 |
| 95 | 2 | 2010 | -3,60 | 3,10 | 6,10 | 1,50 | -7,90 | -5,20 | 6,80 | -4,50 | 9,00 | 3,80 | 0,00 | 6,70 | 15,10 |
| 96 | 2 | 2011 | 2,30 | 3,50 | 0,00 | -0,50 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 5,40 |
| 97 | 2 | 2012 | 0,00 | 1,70 | 3,20 | -0,70 | -6,00 | 2,50 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -0,30 | 0,10 |
| 98 | 2 | 2013 | 5,10 | 1,30 | 3,80 | 1,90 | 2,40 | -1,30 | 5,20 | -3,00 | 3,20 | 4,60 | 3,00 | 2,60 | 32,30 |
| 99 | 2 | 2014 | -3,50 | 4,60 | 0,80 | 0,70 | 2,30 | 2,10 | -1,30 | 1,30 | -0,60 | 2,40 | 2,70 | -0,30 | 11,40 |
| 100 | 2 | 2015 | -3,00 | 5,60 | -1,60 | 1,00 | 1,30 | -1,10 | -0,20 | -0,10 | 0,00 | 0,00 | 1,40 | -1,70 | 1,50 |
| 101 | 2 | 2016 | -5,00 | -2,10 | 0,00 | 0,00 | 1,40 | 0,30 | 3,60 | 0,10 | 0,00 | -1,70 | 3,70 | 2,00 | 2,10 |
| 102 | 2 | 2017 | 1,80 | 3,90 | 0,10 | 1,00 | 1,40 | 0,60 | 2,10 | 0,30 | 2,00 | 2,40 | 3,10 | 1,20 | 21,70 |
| 103 | 2 | 2018 | 5,60 | -3,20 | 0,10 | 0,10 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 4,00 |
| 104 | 2 | 2019 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,10 | 1,20 | 3,20 |
| 105 | 2 | 2020 | 0,00 | 4,60 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,80 | 5,90 | 7,00 | -3,70 | -2,50 | 10,90 | 3,70 | 28,90 |
| 106 | 2 | 2021 | -1,00 | 2,80 | 4,50 | 5,30 | 0,70 | 2,20 | 2,40 | 3,00 | -4,70 | 7,00 | -0,80 | 3,20 | 27,00 |
| 107 | 2 | 2022 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,20 | 0,20 | 0,30 | 0,30 | 0,30 | 0,40 | 2,10 |
| 108 | 2 | 2023 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 1,30 | 6,50 | 3,10 | 12,90 |